סוחרי אופציות מעוף לחודש אוקטובר 

רבותי סוחרי המעו"ף, מי היה מאמין?

מי הציב את יעד העלייה המטורף במדד נכס הבסיס (ת"א 25) במהלך חודש ספטמבר, ולמה?

סה"כ עלייה של 4.3%+ מחודש קודם. מוזר לא?

- 

אם נסקור שנתיים לאחור ונשווה בין מדדים מובילים, נראה את חוסר הקורלטיביות בעוצמות המגמה שבין ת"א למקבילותיה.

שימו לב:

בהשוואה בין מדד ת"א 25 לבין מדד הדאו-ג'ונס האמריקאי, קיים פער של כ 30%-.

בינינו לבין מדד הדאקס (גרמניה), ישנו פער של כ 25%-. מה לא לקחנו בחשבון עד החודש?

• מגמות מרכזיות בת"א כמו שוק הסלולר והמהפכות שחלו שם.
• המחאה החברתית של קיץ שעבר, והחשש שבא לידי ביטוי בחברות הגדולות ובהתאמה בבנקים.
• ה"אביב המוסלמי" שבינתיים מראה יותר חורף מאשר אביב.
• התגר ענותה של איראן.

אם נבדוק היטב, נשים לב שגם החשש מ"תספורות" הטייקונים וחברות הענק על בועותיהן העכירו האווירה גם כן. והינה, ת"א ממשיכה את "צלילות" קיץ קודם באופן חד צדדי ומדשדשת חד צדדית במשך כשנה, ולא מצטרפת לאופטימיות הלא מוסברת כל כך, בארה"ב ואירופה.

אז מה כן קרה החודש?

לאחר דשדוש מתמשך בת"א, בטווח המדד שבין 1040-1170, טווח עצום של מעל  12.5%, פורץ המדד החודש, ובעוצמה כצפוי. מה היעד הטכני הבא? 1310 הנקודות.

לוחות זמנים? כ 4 חודשים.

אבל אנחנו בוגרי קורס אופציות מעו"ף.

נציב נקודת ייחוס חודשית לנרות הגרף, ונקבל תבניות אופטימיות להמשך. גם הממוצע הנע בבולינגר נפרץ, גם בסטוכסטי, גם במדד העוצמה היחסי וגם ב MACD (כפי שלמדנו בקורס הכרת שוק ההון). אז מה רע לנו?

הדבר היחיד שמעט לא נח, זה שלא חותמים לנו על לוחות הזמנים לחודש הקרוב. ולכן, מחד סיכוי בקו התמיכה ייבדק למטה ואולי אף למטה יותר. מצד שני – אופטימיות לעליות עד 1242 הנק' במדד המעו"ף כיעד עליה מיידי.

הסטטיסטיקה? גם זו תעזור (בלי נדר...) והיא מראה שמתוך 11 השנים לאחור, כמו ספטמבר, 7 היו עם פקיעה חיובית, מה שמותיר 64%+ סיכוי לפקיעה חיובית!

מה לא השתנה בכל זאת? הרי יש מספר דברים שלא צריך קורס בורסה בשביל להבין אותם...

• המציאות המזרח תיכונית – מה יהיה בסוריה, לבנון. ירדן?
• גורל הסכם השלום עם מצרים?
• סוגית הגרעין האיראני?
• קריסת עוד טייקונים?
• בחירות מתקרבות בארה"ב.
• נתוני מאקרו כלכליים מקומיים וגלובאליים.

לסיכום:

אופטימיות – כן.

להשתגע עם פוזיציות מרחיקות לכת? ממש לא. שוב אזכיר את כללי ההתנהגות הנכונים, "עשרת הדיברות" אם תרצו...

• ניתוח והשגת דעה עצמאית לגבי מהלך הבורסה לחודש הקרוב.
• בקיאות בדעות אנליסטים על החברות המשפיעות ביותר על המדד כשלעצמן, ועל סקטוריאליות.
• הצבת גבולות היעד (בכמה יעלה או ירד?).
• החלטה על גובה הסכום המקסימאלי אותו נסכן.
• על פי כללי תוחלת הרווח, החלטה על גובה הסכום אותו נרוויח.
• הערכות נכונה למסחר.
• ניהול העזרים בצמוד למסחר.
• עבודה בכללי גידור שקבעתם מראש.
• עבודה לא חשופה.
• סגירת פוזיציות בהפסד או ברווח.

ובהצלחה לכולנו, שנה טובה, חג שמח וזהירות.